Apa Itu Futures & Opsi Di Pasar Saham – Perbedaan Trading Futures dan Options (Kontrak Opsi)

Peringkat broker opsi biner:

Perbedaan Trading Futures dan Options (Kontrak Opsi)

Instrumen futures dan options termasuk dalam jenis instrumen derivative. Lalu, apa persamaan dan perbedaan Trading Futures dan Options (Kontrak Opsi)?

Sebelum memilih instrumen apa yang hendak di-trading-kan, ada baiknya Anda mengetahui apa persamaan dan perbedaan keduanya agar dapat memilih instrumen yang paling tepat dengan karakter dan profil risiko Anda.

Yuk simak ulasannya dalam artikel Finansialku berikut ini! Selamat membaca!

Instrumen Derivatif

Kedua instrumen ini, baik futures maupun options, memiliki banyak kemiripan. Tidak mengherankan jika seringkali orang-orang menyamakan keduanya.

Walau demikian cara kerja kedua instrumen derivative ini memiliki banyak pula perbedaan mencolok.

Baik futures maupun options memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing. Hal ini bisa disesuaikan dengan situasi dan profil risiko trader.

Keduanya memiliki potensi profit, namun juga sama-sama berisiko tinggi. Ada trader yang lebih menyukai karakter trading futures, ada pula yang lebih nyaman dengan options.

Peringkat broker opsi biner:

Anda tidak perlu harus melakukan trading atas keduanya, pahami dulu karakter dan risk reward yang bisa diperoleh.

Setelah Anda memilih instrumen yang tepat, selanjutnya Anda dapat menyesuaikan dengan strategi trading andalan Anda.

Options maupun futures digunakan investor untuk menghasilkan uang ataupun hedging.

Keduanya sama-sama kesepakatan untuk membeli investasi pada harga spesifik di waktu yang spesifik.

Perbedaan terletak pada cara kerja dan kemungkinan risiko yang ditimbulkan.

Sebelum membahas lebih jauh, Finansialku tidak akan lupa mengingatkan Anda untuk atur arus kas dengan rapi, teratur dan tidak ribet dengan menggunakan Aplikasi Finansialku.

Aplikasi ini dapat memudahkan Anda dalam pencatatan pendapatan, alokasi pengeluaran, anggaran bulanan, persiapan dana seperti liburan, membeli barang atau pernikahan, dan berbagai fitur lainnya yang membuat pencatatan finansialmu semakin baik.

Download aplikasinya melalui Google Play Store atau lakukan registrasi melalui PC.

Jika uang Anda ingin dialokasikan untuk membangun keuntungan melalui investasi dengan cara yang tepat, bangun dasar pengetahuan Anda dengan mendengarkan tayangan cara berinvestasi yang benar dalam channel Youtube Finansialku.

Anda juga bisa mendaftar seminar atau meminta nasihat dari penasihat keuangan terpercaya, salah satunya Penasihat Keuangan Finansialku.

Gratis Download Ebook Pentingnya Mengelola Keuangan Pribadi dan Bisnis

Kontrak Futures

Kontrak futures merupakan hak beli atau jual suatu aset di masa depan dengan harga yang telah disepakati. Transaksi ini bisa diikuti dengan serah terima produk fisik.

Futures identik dengan transaksi produk komoditas seperti minyak bumi, jagung, emas, dan sebagainya.

Kontrak futures merupakan alat hedging yang paling efektif bagi investor atau pebisnis komoditas seperti petani atau pengusaha.

Petani atau pengusaha komoditas bisa memperoleh kepastian harga di masa depan bahkan sebelum hasil panen dikirim.

Pembeli juga bisa mengunci harga komoditas di masa depan sebelum produk diterimanya.

Contohnya sebagai berikut:

Kedua pedagang sepakat dengan harga minyak US$65 per barel. Jika pada kenyataannya harga minyak naik hingga US$70, maka pembeli untung US$5 per barel. Sedangkan penjual merugi US$5 per barel.

Soal volatilitas harga, pergerakan harga futures lebih gesit dibandingkan kontrak options, sehingga futures lebih cocok digunakan untuk day trading.

Perubahan harga yang sangat cepat bisa menimbulkan lompatan harga (slippage).

Dalam bertransaksi futures bisa dilakukan posisi buy maupun sell. Sehingga transaksi bisa dilakukan 2 arah.

Risiko Trading Futures

Futures maupun options keduanya berpeluang memberi profit besar.

Namun dibandingkan saham kedua instrumen ini tergolong berisiko tinggi dan cocok untuk trader berpengalaman.

Dibandingkan options, futures memiliki risiko lebih tinggi.

Ketika seorang investor membeli 1 kontrak options, maka ia hanya perlu membayar premi di waktu kontrak dibeli.

Jumlahnya kira-kira 1% dari nilai produk pokoknya, seperti Down Payment (DP).

Sedangkan futures membutuhkan modal yang lebih besar untuk transaksi.

Kewajiban beli dan jual pada waktu dan harga tertentu juga menimbulkan risiko.

Investor wajib mengelola margin harian yang berasal dari posisi kerugian harian, jika nilainya kurang maka perlu menambah dana ekstra (margin call).

Dapat disimpulkan, maksimal kerugian options hanya sebesar premi. Namun pada futures tidak memiliki batas maksimal kerugian.

Trading Options

Langkah awal trader yang ingin memulai trading komoditas biasanya dimulai dari kontrak options.

Karena di options Anda tidak dapat rugi lebih dari premi yang dibayarkan, sehingga jika Anda hanya ingin mencoba transaksi dengan risiko lebih kecil maka pilihlah kontrak options dengan premi yang murah.

Posisi buy disebut call pada options, sedangkan sell disebut put.

Nilai premi options akan menyusut seiring berjalannya waktu. Khususnya jika semakin dekat dengan waktu expired maka penyusutan nilai menjadi semakin cepat.

Hal ini berlaku juga ketika Anda membeli posisi call, lalu harga naik namun expired semakin dekat, maka meski seharusnya Anda profit maka bisa jadi nilai premi tidak naik atau bahkan berkurang sehingga rugi.

Berlaku pula sebaliknya pada posisi put.

Risiko Trading Options

Walaupun risiko terbatas dibandingkan futures, options tetap berisiko tinggi.

Risiko pada options berada pada nilai premi yang naik turun mengikuti masa hidup kontrak options.

Hal ini dipengaruhi oleh banyak faktor seperti seberapa jauh strike price dengan harga produk yang dibeli, berbagai koefisien penyusutan seperti theta, IV, waktu expired, spread, dan lain-lain.

Trading options memiliki tantangan ekstra yang unik.

Selain memilih jenis options yang dibeli dan menganalisa arah pasar, Anda juga perlu berlomba dengan waktu. Supaya nilai premi tidak menyusut sebelum target profit tercapai.

Inti Perbedaan

Options dan futures sering dianggap instrumen yang sama karena secara umum berperan dalam hedging dan menggunakan sistem kontrak.

Instrumen futures lebih mudah dipahami daripada options. Trader cukup memilih komoditas yang ingin dibeli dan menentukan arah tren, lalu menjaga posisi agar tidak margin call.

Sedangkan di options, Anda tidak hanya cukup melakukan hal-hal tersebut. Anda perlu berlomba dengan waktu sebelum ia menggerus nilai premi.

Naik turun nilai premi bisa dipengaruhi berbagai koefisien, sehingga lebih rumit dibandingkan futures.

Perbedaan lainnya terletak pada cara kerja hedging. Options hanya memberikan hak jual beli tanpa kewajiban terhadap kontrak yang dipilih.

Sedangkan futures memberikan kewajiban untuk membeli atau menjual aset pada waktu yang spesifik kecuali posisi ditutup sebelum masa expired tiba.

Komoditas dikenal sebagai aset yang volatile. Anda dapat menyesuaikan karakter, rentang waktu investasi, dan profil risiko dengan memilih apakah lebih cocok options ataupun futures.

Trading options dan futures tergolong trading kelas berat, sehingga disarankan dilakukan oleh trader berpengalaman.

Selain memiliki potensi keuntungan besar hingga ratusan persen, keduanya juga menyimpan risiko yang besar.

Dengan demikian dibutuhkan keahlian khusus untuk meminimalisasi risiko yang ada.

Apakah Anda memiliki pengalaman dalam melakukan trading di atas? Bagikan pengalaman Anda dalam kolom komentar di bawah ini. Bagikan pula artikel ini kepada rekan trader lainnya. Terima kasih.

Mengenal Apa itu Trading Option ?

Investasi non-riil tampaknya kian diminati oleh para pebisnis, yaitu investasi valuta asing (forex), obligasi, saham, dan lain-lain. Hal ini dikarenakan investasi sekuritas atau surat-surat berharga, seperti trading option, menjanjikan keuntungan yang besar berikut pengembalian modal awal dalam waktu singkat, walaupun diikuti juga dengan resiko yang besar. Bila Anda berniat untuk menginvestasikan dana dalam bidang pasar saham, ada baiknya Anda mencari informasi juga tentang aktivitas bisnis dan kaitannya dengan trading saham. Nah, apa itu trading option?

Pengertian Apa itu Trading Option

Secara singkat, trading option bisa diartikan sebagai suatu kontrak yang memberikan hak namun bukan merupakan keharusan untuk membeli atau menjual suatu aset misalnya, stocks, valuta asing, atau komoditi di harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Option banyak diminati para investor karena memberi peluang keuntungan dari berbagai arah pergerakan saham seperti bullish, sideways, ataupun bearish.

Di Indonesia, trading option disebut juga Kontrak Opsi Saham yang sebenarnya adalah otoritas kita untuk memutuskan menjual (put option) atau membeli saham pada waktu dan harga tertentu (call option). Secara awam kontrak opsi saham adalah kita tidak membeli saham tersebut melainkan membeli hak untuk membeli dan menjual saham dengan harga tertentu. Pada kontrak option harus disebutkan secara jelas harga kesepakatan untuk menjual atau membeli saham yang disebut regardless market condition, jangka waktu berlaku option atau expiry date-nya, misalnya pada akhir bulan tertentu dan tahun tertentu, sifat option tersebut apakah pada posisi buy atau sell, dan stock yang ditetapkan. Karena ciri khas option yang mempunyai batas kadaluarsa, maka investasi ini mempunyai value of money. Semakin dekat dengan batas kadaluarsa maka harga option akan semakin murah.

Perbedaan option dengan saham

Apa itu trading option? Dan apa bedanya dengan saham? Option merupakan turunan dari saham dan memiliki tanggal kadaluarsa, sementara saham adalah surat berharga yang merupakan klaim dari sebuah aset dan tidak mempunyai tanggal kadaluarsa. Sepeti yang telah disebutkan, bagi investor option menyediakan kemungkinan untuk mendapatkan profit dari segala arah pergerakan saham. Option memiliki dua manfaat utama, yaitu sebagai leverage dan sebagai asuransi.

Terdapat dua tipe open posisi dalam option, yaitu call option dan put option. Call option adalah kontrak resmi yang memberikan hak untuk membeli sebuah aset pada harga dan jangka waktu yang telah ditetapkan (bila dalam investasi forex adalah buy). Sementara put option adalah kontrak resmi yang memberikan hak untuk menjual suatu aset pada harga tertentu dan dalam batas kadaluarsa tertentu (dalam investasi valas adalah sell).

Investasi option ini merupakan sarana yang paling tepat bagi investor untuk mengontrol suatu saham yang cukup besar dengan modal yang jauh lebih kecil bila dibandingkan harga saham aslinya. Option dapat digunakan sebagai sarana hedging dan sarana lindung nilai, yaitu berlaku pula sebagai asuransi atas harga saham yang kita miliki. Dengan mempunyai put option, berapapun jatuhnya harga saham pada pasar, akan selalu ada investor yang bersedia membeli saham kita dengan harga yang telah disepakati, walaupun ada beberapa investor yang juga menggunakan sarana ini sebagai spekulasi.

Komponen Utama Trading Option

Trading option merupakan sarana keuangan para penanam modal ritel kecil di seluruh dunia yang membeli peluang penanaman modal dalam jumlah terjangkau tetapi berpotensi mendapatkan keuntungan besar, dengan mengendalikan saham yang nilainya terlalu tinggi untuk dimiliki. Hanya dengan modal 80 dollar AS saja Anda sudah dapat memulai kegiatan trading Anda, karena kelebihan dari stock option adalah pada sifatnya yang fleksibel dan serbaguna. Meskipun demikian, tidak ada investasi yang tanpa resiko, karena walaupun menjanjikan keuntungan besar, investasi option juga sangat kompleks dan berbahaya jika investor tidak cermat dalam melakukan analisa.

Oleh karena itu Anda perlu mengetahui dasar-dasar option sebelum terjun pada bidang ini.

Untuk memahami apa itu trading options, hal pertama yang perlu anda pahami adalah pengertian call option dan cara kerjanya. Call Option adalah hak untuk membeli stock yang berada di bawahnya dengan harga yang sudah ditentukan di masa depan. Jika Anda memprediksi suatu stock tertentu akan naik, maka Anda dapat membeli call option. Dengan hak untuk membeli stock pada harga yang ada sekarang, maka Anda akan mendapatkan keuntungan saat harga stock tersebut naik karena Anda mempunyai hak untuk membeli dengan harga yang lebih rendah yang telah ditentukan. Call option sangat fleksibel yang memberikan hak untuk menetapkan target profit yang sama seperti Anda membeli suatu saham tetapi dengan modal yang lebih kecil.

berbeda dari call option, put option adalah stock option yang memberikan hak, namun bukan keharusan untuk menjual stok yang berada di bawahnya dengan harga tertentu pada masa mendatang. Anda dapat menjual put option saat Anda meramalkan bahwa nilai saham tersebut akan turun, dan Anda tetap akan mendapatkan keuntungan karena Anda menjualnya dengan harga yang telah ditetapkan sebelumnya, sesuai dengan hak Anda untuk mengatur profit yang akan Anda terima. Dengan put option Anda dapat mengatur keuntungan yang sama seperti jika Anda menjual sebagian dari stock yang Anda miliki terlebih dahulu tanpa harus memenuhi target atau margin tertentu.

Menurut pengertian trading option, konsep terpenting untuk memahami kegiatan trading selain call option dan put option adalah opsi keuangan atau option moneyness, yakni, nilai dari setiap kontrak stock option dalam kaitannya dengan nilai stock yang ada di bawahnya. Terdapat 3 bagian dalam opsi keuangan, yaitu In the money (ITM), At the money (ATM), dan Out of the money (OTM). Pada bagian yang terakhir tersebut artinya berakhir tanpa nilai jika stock option Anda telah mencapai batas tanggal kadaluarsa dan nilai dari stock option yang Anda beli meningkat nilainya seiring dengan peningkatan In the money.

  • Perbedaan antara stocks dan stock option

Hal paling mendasar untuk diketahui jika Anda memutuskan untuk melakukan investasi option adalah tentang stock option. Dalam trading option, Anda tidak bertransaksi dengan stock tersebut melainkan hanya memperdagangkan hak untuk menjual atau memiliki stock dengan perjanjian yang telah ditetapkan dalam kontrak yang dikenal sebagai stock option. Stock options adalah alat gabungan seperti stock futures, yang memperbolehkan untuk membeli hak dan mengatur keuntungan dari stocks yang ada di bawahnya. Jika harga saham menguat setelah Anda membeli stock option maka Anda dapat memperoleh profit yang sama tanpa harus benar-benar membeli saham tersebut.

Trading option dapat menjadi investasi yang beresiko tinggi walaupun menjanjikan keuntungan yang besar dengan modal yang minim karena opsi saham Anda dapat habis tak ternilai berikut semua dana yang telah Anda investasikan dalam opsi saham jika analisa Anda tentang saham tertentu keliru. Hal inilah yang disebut expiring out of the money. Untuk menghindari hal itu, sebelum terjun dalam investasi saham sebaiknya Anda mempelajari dasar-dasar investasi, apa itu trading option, kelebihan/resiko, dan cara kerjanya.

Peringkat broker opsi biner:
Di mana menginvestasikan uang
Tinggalkan Balasan

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: